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期货和期指,现货白银行情怎么分析?

期货和期指

现货白银行情怎么copy分析?
通过技术面、消息面结合分析
技术面有K线形态、布林线、MACD\RSI\KDJ\MA均线系统等等
消息面(于黄金相同)
影响白银价格变动的主要因素是什么?
1)
市场的供求关系
2)
国际国内政治经济形势
3)
世界主要货币汇率及黄金价格走势
4)
各国的货币政策与国际现货价格亲密相关
5)
通货膨胀对金价的影响
6)
基金投资方向
7)
国际贸易,财政,外债赤字对银价的影响
8)
国际政局动荡,战争等。
9)
股市行情对银价的影响。

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2016年中国股市新规则
一、IPO新规实施:先上车再补票
2016年的A股市场不仅将有熔断机制的全面保护,许多交易新规也会从今天开始实施。首先变化的就是新股申购,2016年起申购新股将取消全额缴纳申购资金的规定,将预先缴款改为确定配售数量后再进行缴款。但值得大家注意的是,新规定中指出如果投资者在连续12个月中,累计3次中签后不缴款,那在之后的6个月内将不能再参与新股申购。
二、交易规则改变:看盘可以“晚起”10分钟了!
另一个值得我们注意的交易新规是,从今天开始,股指期货的开盘时间也发生了变化。股指期货开、收市时间变为:上午9:30至11:30,下午13:00-15:00,这也就是说,股指期货与股票的交易时间从今天开始完全同步了。
三、股市重大新闻:证监会出台“减持新规”!
为实现监管政策有效衔接,充分发挥市场自我调节作用,证监会制定了《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》,自1月9日起施行。《减持规定》:大股东在三个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数,不得超过公司股份总数的百分之一。
1、出台《减持规定》的主要考虑
《18号文》出台后,因及时暂停上市公司控股股东和持股5%以上股东(以下并称大股东)及董事、监事、高级管理人员(以下简称董监高)通过二级市场减持股份,有效缓解了集中抛售压力,对引导股票交易恢复供需平衡、重塑投资者信心产生了正面作用。
同时看到,《18号文》是为应对市场非理性下跌发布的临时性措施,随着市场由剧烈异常波动逐步趋向常态化波动,有必要总结经验,尽快出台监管大股东、董监高减持股份行为的长效机制。为防范大股东、董监高集中、大规模减持冲击市场,并依法保障其转让股份的权利,我会遵循“疏堵结合”的思路制定了《减持规定》,通过完善配套机制,引导大股东、董监高依法、透明、有序减持。
为既避免《18号文》到期后出现减持高峰,稳定市场预期,又兼顾中长期供求平衡,满足大股东持股适度合理流动的需求,《减持规定》要求:大股东在三个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数,不得超过公司股份总数的百分之一。
《减持规定》重点就大股东通过“集中竞价交易”这一特定途径减持股份作出细化要求,且受限范围不包括其通过二级市场购入的股份。董监高减持股份,完全按照《公司法》的规定严格执行。
2、《减持规定》的主要内容
一是区分拟减持股份的来源,明确了《减持规定》的适用范围。上市公司大股东、董监高减持股份的,适用《减持规定》,但大股东减持其通过二级市场买入的上市公司股份除外。
二是遵循“以信息披露为中心”的监管理念,设置大股东减持预披露制度。《减持规定》要求,上市公司大股东通过证券交易所集中竞价交易减持股份,需提前15个交易日披露减持计划。
三是根据各种股份转让方式对市场的影响,划分不同路径,引导有序减持。《减持规定》在针对大股东通过集中竞价交易设置减持比例的同时,为其保留了大宗交易、协议转让等多种减持途径。
四是完善对大股东、董监高减持股份的约束机制。一方面,为切实强化大股东对公司、中小股东所负责任,《减持规定》从上市公司及大股东自身是否存在违法违规行为两个角度设置限售条件。另一方面,根据“权责一致”原则,《减持规定》从董监高自身违法违规情况的角度,规定了不得减持的若干情形。
五是强化监管执法,督促上市公司大股东、董监高合法、有序减持。一者,《减持规定》设置“防规避”条款,专门遏制相关主体通过协议转让“化整为零”、“曲线减持”。再者,根据《证券法》相关规定,《减持规定》区分不同情形,从证券交易所自律监管和中国证监会行政监管两个层面,明确了监管措施和罚则。
3、执行《减持规定》的有关事项
由于《减持规定》在现行证券法律体系下,对大股东、董监高减持股份进行了规定,有利于形成稳定的市场预期,化解恐慌情绪。因此,《减持规定》出台后将不会出现“减持潮”;引发市场大幅下跌的说法没有根据,投资者应当理性看待、审慎甄别。出台《减持规定》,并不意味着中国证券金融公司等“国家队”即将退出,其稳定市场的职能也不会发生改变。今后,我会将继续把稳定市场、稳定人心、防范系统性风险作为目标,全力做好相关工作。
为落实《减持规定》,沪深交易所将于近期陆续出台相关配套细则,为大股东依法、有序减持提供规范指引。
四、证监会:自1月8日起暂停实施指数熔断
证监会新闻发言人邓舸:引入指数熔断机制的主要目的是为市场提供“冷静期”,避免或减少大幅波动情况下的匆忙决策,保护投资者特别是中小投资者的合法权益;抑制程序化交易的助涨助跌效应;为应对技术或操作风险提供应急处置时间。熔断机制不是市场大跌的主因,但从近两次实际熔断情况看,没有达到预期效果,而熔断机制又有一定“磁吸效应”,即在接近熔断阈值时部分投资者提前交易,导致股指加速触碰熔断阈值,起了助跌的作用。权衡利弊,目前负面影响大于正面效应。因此,为维护市场稳定,证监会决定暂停熔断机制。
引入熔断机制是在2015年股市异常波动发生以后,应各有关方面的呼吁开始启动的,有关方案经过了审慎的论证并向社会公开征求了意见。熔断机制是一项全新的制度,在我国没有经验,市场适应也要有一个过程,需要逐步探索、积累经验、动态调整。下一步,证监会将认真总结经验教训,进一步组织有关方面研究改进方案,广泛征求各方面意见,不断完善相关机制。

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还得一张的作用应该是可以查你们的货基,这个应该是之后这个能搞好经济差的时候,所有认为这个插销我还是被他们用钢筋产量还非常好的。
所谓的T+0的T,是指股票成交的当天日期。凡在股票成交当天办理好股票和价款清算交割手续的交专易制度,就称为属T+0交易。通俗地说,就是当天买入的股票在当天就可以卖出。T+0交易曾在我国实行过,但因为它的投机性太大,所以,自1995年1月1日起,为了保证股票市场的稳定,防止过度投机,股市改为实行“T+1”交易制度,当日买进的股票,要到下一个交易日才能卖出。同时,对资金仍然实行“T+0”,即当日回笼的资金马上可以使用。 你要是想投资白银的话您就联系我 。 我会帮你进一步解决

燃料油是可用作燃料的石油,欧洲对燃料油的概念一般是指原油经蒸馏而留下的黑色粘稠残专余物属,或它与较轻组分的掺和物,主要用作蒸汽炉及各种加热炉的燃料或作为大型慢速柴油燃料及作为各种工业燃料。

燃料油广泛用于电厂发电、船舶锅炉燃料、加热炉燃料、冶金炉和其它工业炉燃料。燃料油主要由石油的裂化残渣油和直馏残渣油制成的,其特点是粘度大,含非烃化合物、胶质、沥青质多。

加热特点:加热速度快,不易结垢;可对油品定量加热,需要多少加热多少;油品不会出现局部高温、炭化,保证了油品质量及加热器传热效率;油罐内出油口温度最高,保证倒出油品流动性。

扩展资料:

燃料油的用途

1、电力行业的燃料油消费主要用于燃油发电、供热机组,燃煤机组的点火,助燃和稳燃用油。

2、钢铁行业消费的燃料油主要用于加热炉、自备电厂发电供热和耐火材料等方面。

3、建材行业消耗的燃料油主要用于平板玻璃和建筑卫生陶瓷的生产,随着产品质量要求的提高,一部分高档产品生产将会逐步转向天然气和液化石油气为燃料。

参考资料:百科–燃料油

目前,中国金融期货交易所的交易品种里,和上证指数有关系的股指期回货是上证50指数股指答期货。
上证50指数是根据科学客观的方法,挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股,以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。上证50指数自2004年1月2日起正式发布。
股指期货,就是以某种股票指数为标的资产的标准化的期货合约。买卖双方报出的价格是一定时期后的股票指数价格水平。在合约到期后,股指期货通过现金结算差价的方式来进行交割。上证50股指期货是每点300元,所以股指期货的面值是上证指数的点数乘以300。
首先,套期保值业务大致可分为买入套期保值和卖出套期保值两种。买入套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为;卖出套期保值则指通过期货市场卖出期货合约以防止因现货价格下跌而造成损失的行为。贵司作为生产加工型企业,需要购买原材料后加工。但是,现在金属市场原材料波动都比较大,特别是铜价格波动尤为明显,一吨铜一天之内上涨或下跌2000元左右都是很频繁的现象。那么作为企业如何去回避在价格波动中给企业自身带来的风险?套期保值业务完全可以做到这一点。
由于金属铜价格曾经在短短的时间内从30000多元/吨上涨到最高80000多元/吨,之后铜价格总体来说一直居高不下,金属铜价格也是波动剧烈。所以现在很多金属铜加工企业都会在可能的范围内先洽谈好原材料的价格,然后最快的时间把原材料购买回来。这样做虽然可以在一定程度上回避风险,但是也存在着很多的问题。比如资金的占用,时间上造成的价格差异,在消费旺季时货? 那么套期保值业务是如何去回避这类风险呢。
例1: A铜加工厂2007年8月1日签订了一份1000吨铜丝供应合同,2008年12月底交货,价格为75000元/吨。经成本核算及生产计划安排,加工周期约为一个月,电铜1000吨务必在11月下旬准备好,加工费约为6000元/吨,这样电铜的价格就要求不得高于69000元/吨。由于担心电铜价格上涨,就可以利用期货市场进行买进套期保值,以当日68000元/吨的价格,买进2008年11月铜期货1000吨 ,那么到了11月份,假如铜价涨到了70000元/吨,A铜加工厂就可以将1000吨期货铜全部卖出平仓,同时在当地现货市场以70000 元/吨买进1000吨。这样,虽然该铜加工厂在买铜原料时,每吨多花1000元,可在期货上每吨赚了1000元,这样就保证了原料采购价格仍然稳定在 69000元/吨。虽然铜价上涨了,但没有影响铜厂利润,铜厂通过套期保值有效地锁定了利润。(同时将加工费1000元/吨转移到了期货上,由于在我国期货盈利不用交税,减小了生产的进销差,还达到了合理避税的目的)。
还有一种情况就是:到11月时,铜价下跌了,比如说,铜价下跌到68000元/吨,该厂虽在期货上亏损1000元/吨,可在现货市场却能以低于当时价格1000元/吨买进现货,同样能得到弥补,起到了锁定成本、锁定利润的目的。
对于买入套期保值,还有一种做法就是现货交割。铜加工厂也可以把这1000吨期铜做现货交割。这种方法在实际操作中也经常使用。
从上面的实例操作中可以看出,铜加工企业为了有效地回避市场风险,稳定原料价格,降低成本,锁定加工利润,就可以充分利用期货市场的套期保值功能,这样,铜加工企业在原料采购环节中可能出现的风险,就有望得到解决。当然上述举例的只是担心原材料价格的上涨所做的买入套期保值,反之,如果企业担心的是原材料价格的下跌,那么就可以通过卖出套期保值这种形式来回避风险。
其次,在很多方面,期货市场可以说是前导经济的指数。长期进行期货市场的了解,可以发现许多事情的现况并且可以预测其未来趋势。可以说了解期货市场的现况就是了解经济。金属加工企业如果不单单加工一种金属,那么不管这一产品是否在进入了期货市场,都可以通过对有期货市场的金属产品的了解过程中,发现并有效的判断出这一金属材料未来的价格趋势。
再次,上面也曾说过,现在很多加工通过先谈好价格,然后在最短时间内一次性购买原材料来降低风险。那么也就存在着大笔资金被原材料占用的问题。企业购买原材料付出款项都需要一个过程。那么通过套期保值业务,企业可以大量的解放资金。
例2: A企业需要采购120吨铜原料,企业为了回避原料价格风险,一次性购买原料需要120*65000=780万。但不一次性购买又担心价格上涨带来风险。那么企业可以在期货市场上购买120吨铜的主力和约,当时价格120*65500/吨=786万,由于期货市场采取的是保证金制度,所以在购买合约时只需要先交纳保证金,期货铜的保证金大约为10%左右。如果在期货市场对120吨铜做全额保值需要支付保证金78.6万,但是结果是A企业在同样回避了价格风险的情况下,解放了接近三分之二的流动资金。如果在搭配上合理的订单,完全可以在和原来同样的资金下,扩大订单的接受能力。
在套期保值业务的实际运用中,并非是机械地、教条地进行套期保值操作。很显然,在市场价格看好的情况下,为回避产品销售价格下跌而进行卖出套期保值就没有必要,这时,应回避原料采购价格上涨的风险,进行 买进套期保值就变得很有必要。相反,如果是在市场价格走低的情形下,就没有必要为回避原料采购价格风险而进行买进套期保值,但为回避产品销售的价格风险而进行卖出套期保值就很有必要。所以,对市场进行深刻的分析研究,尽可能地准确把握市场行情,对铜加工企业科学地利用期货市场,实施相应的套期保值方案,至关重要。
那么在套期保值业务中,企业需要付出什么才可以得到以上的利益呢。只是期货市场上10%的保证金。和每天抽出一点点时间来和我们进行一个交流,以便我们可以更好的为您服务。以上是我们为贵企业简单的阐述了一下套期保值对金属加工企业可以带些什么,如果贵企业有什么疑问可以随时咨询我们,我们会不遗余力的为贵企业解答。期货市场的套期保值业务在漫长的时间里早以日趋完善,在国外各行各业都有涉及并得到重视,希望此业务也可以为贵企业的发展做出一份贡献。

价格发现、

所谓价格发现功能是指期货市场通过公开、公正、高效、竞争的期货交易运行机制,形成具有真实性、预期性、连续性和权威性价格的过程。诺贝尔经济学奖获得者默顿.米勒说:“期货市场的魅力在于让你真正了解价格。”期货市场在价格形成方面的优势决定了它具有价格发现功能。首先,期货价格是参与者在交易所集中交易形成的,这与现货价格在参与者相对分散和私下进行交易形成完全不同,集中交易聚集众多交易者,并且在自由、公开的环境下进行竞价,故期货价格比现货价格更真实、更具有权威性。其次期货价格所代表的是未来某一具体时间、地点市场的交收价,众多参与者带着不同的预期进行交易,交易结果代表市场对未来价格的看法,故期货市场具有发现价格功能。这反映了期货市场的价格发现功能必须满足三个条件:首先是期货交易参与者众多;其次是期货交易中交易人士大都熟悉某种商品行情;再次是期货交易透明度高。

一、文献综述

个人认为从理论上来讲,研究期货市场的价格发现功能,可以归结为以下两个问题:一是期货价格与现货价格之间是否存在着长期均衡关系?二是如果期货价格与现货价格之间存在着长期均衡关系,那么期货价格与现货价格的因果关系走向如何?即期货价格的变动是否是现货价格变动的原因?或者现货价格变动是否是期货价格变动的原因?也就是说,期货价格与现货价格之间是否存在着协整关系?如果存在的话,期货价格的变动是否领先于现货价格的变动?或者现货价格变动是否领先于期货价格的变动?因此在诸多实证研究中,学者们结合因果检验和协整检验对期货市场的价格发现功能进行了分析:祝合良(2007)[②]发现铜、大豆的国内外期货价格之间存在长期均衡关系,而小麦的国内外均衡价格之间没有长期均衡关系;龚国光(2007)[③]发现天然橡胶期货市场价格和现货市场价格存在明显的协整关系;李慧茹(2006)[④]发现棉花期货价格和现货价格之间存在长期均衡关系,期货市场和现货市场都扮演价格发现角色,而且期货市场在价格发现中处于主导地位;刘晓宇(2006)[⑤]发现豆粕期货价格与现货价格存在相互引导关系,起火与现货价格之间存在长期均衡关系;早在2002年,华仁海、钟伟俊[⑥]发现金属铜、铝的期货价格和现货价格之间存在协整关系,期货价格具有良好的价格发现功能。可见,实证研究中对期货市场是否具有我们通常定义的价格发现功能持不同观点。

二、对期货价格发现功能的疑问

对于期货市场的价格发现功能,有个疑问就是期货价格是否就是现货预期未来的即期价格呢。陈蓉、郑振龙(2007)[⑦]认为投机者决定期货价格是根据对未来期货与未来现货价格水平的预期,而套利者则根据当前的现货价格决定期货价格。因此期货价格是由未来的现货价格还是现在的现货价格决定,就看是投机还是套利的力量最终决定期货价格。他们认为在可以自由借贷、可以自由买空卖空的完美市场中,套利的力量是无穷大的,因此期货价格的最终决定力量是套利者。即在这个市场中,期货价格就不是未来现货价格的预期,而是由现在的现货价格所决定。

对此,从金融工程无风险套利策略出发寻找答案。以期货存续期内产生一定红利率的标的资产为例, 假设目前为t时刻,市场无风险连续复利利率为r,标的资产在期货存续期内的连续复利红利率为q.为期货定价时我们可以构建如下两个组合:

组合A: 一份规定在到期T 可按交割价格交易一单位标的资产的远期合约多头加上一笔数额为K*EXP[-r(T-t)]的现金

组合B: EXP[-q(T-t)]单位证券并且所有收入都再投资于该证券

在组合A中, K*EXP[-r(T-t)]的现金以无风险利率r 投资, 投资期为(T- t), 到T 时刻远期合约到期时即可获得K元现金,正好用于交割远期合约多头,获得一单位的资产。同样组合B 拥有的证券数量也随着红利的增加和再投资而增加,在时刻T 同样成为一单位标的资产,其价值正好等于组合A的价值。根据无风险套利原理, T 时刻价值相等的两个组合在t时刻的价值也必须相等。即:

f+K*EXP[-r(T-t)] = S*EXP[-q(T-t)]

根据定义,期货价格F是使得期货合约价值f为0的交割价格,由此可得F= F=S*EXP[-q(T-t) (1)

如果式(1)不成立,则市场套利力量将以买现货卖期货或买期货卖空现货的方式获取无风险利润,直至期货价格与现货价格的关系满足式(1),市场达到无套利均衡。

从式(1)的推导可以看出, 期货价格的确定完全依赖套利的力量而不是买卖双方对未来价格的预测

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尤其是与股市对比,即使欧美主要股市从今年3月至今反弹明显,黄金的表现依然较好。

世界黄金协会认为,虽然全球股市已从一季度的低点大幅反弹,但新冠疫情造成的高度不确定性和超低利率环境仍在驱使避险资金强势流向更安全、更优质的资产,黄金也受益于投资者的避险需求,黄金 ETF 创纪录的资金流入进一步凸显了它的对冲作用。

全球主要资产上半年表现

(数据世界黄金协会,截至2020 年 6 月 30 日)

与此同时,ETF对黄金的持仓也在不断刷新历史新高。以全球最大黄金ETF为例,据 Wind数据显示,截至 7 月 24 日,全球最大黄金 ETF SPDR Gold Shares 的黄金持仓量为 1228.81吨,较 2020 年 6 月末增加 49.91 吨。

世界黄金协会数据显示,截至6月,全球黄金ETF已连续7个月出现净流入,创下历史纪录,总持仓达到了3621吨的历史新高。

原创文章,作者:loncold,如若转载,请注明出处:https://www.blue-xi.com/article/24586.html